布伦特油价历史数据(国际原油价格大幅度反弹,布伦特原油连续涨幅一度超过17% ,究竟发生了什么)

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布伦特油价历史数据(国际原油价格大幅度反弹,布伦特原油连续涨幅一度超过17% ,究竟发生了什么)

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Q1:布伦特原油是什么?为什么比一般原油贵?

布伦特原油(Brent oil)出产于北大西洋北海布伦特地区。布伦特原油的主要用户是位于西北欧和美国东海岸的炼油厂。为了提高布伦特原油和WTI原油差价交易有效性、流动性和实现成本控制,NYMEX把布伦特原油期货交易的公开报价设定在都柏林的交易大厅。布伦特原油同时也是市场油价的标杆。美国市场西德州轻质原油(WTI)价格与北海布伦特(Brent)原油的价格差仍然很大。布伦特是出产于北海的布伦特和尼尼安油田的轻质低硫原油,在期货、场外掉期、远期和即期现货市场上被广泛交易。现全球65%以上的实货原油挂靠布伦特体系定价。布伦特原油的装运港为北海设得兰群岛的索伦佛(Sullom Voe)。主要用户是位于西北欧和美国东海岸的炼油厂。

特点

布伦特是出产于北海的布伦特和尼尼安油田的轻质低硫原油 ,在期货、场外掉期、远期和即期现货市场上被广泛交易。现全球65%以上的实货原油挂靠布伦特体系定价。布伦特原油的装运港为北海设得兰群岛的索伦佛(Sullom Voe)。主要用户是位于西北欧和美国东海岸的炼油厂。 

交易

布伦特原油

为了提高布伦特原油和 WTI 原油差价交易有效性、流动性和实现成本控制, NYMEX 将布伦特原油期货交易的公开报价设定在都柏林的交易大厅,其余时间在 NYMEX ACCESS 电子系统平台上交易。公开叫价时间为都柏林时间上午 10 点至下午 7 : 30 , NYMEX ACCESS 系统电子交易时间为都柏林时间下午 8:15 至上午 9:30 。

在提高布伦特原油期货合约实用性的同时,交易所推出了自动报价、价格报告、以及布伦特原油与 WTI 原油差价的交易平台,对 NYMEX 的布伦特原油以及轻质低硫原油分别进行清算,这是市场的一个重要发展,因为通过该平台可以完成两个不同市场的套利交易,使之逐步成为一个价格透明、竞争交易、操作简单的流动性市场。

交易所认为套利交易是一笔交易,这样对于操作者而言可以最大效果的利用保证金,也可以有效减少交易费用。当多头头寸抵消了空头头寸,交易所认为套利操作减少了市场风险,特别是布伦特原油期货和 WTI 原油得套利,因为两个期货合约有很好的相关性,交易所为一对一 Brent/WTI 套利交易提供 95% 保证金赊欠 . 交易所还为布伦特原油期货合约提供成本控制计划,为市场参与者缩减了大量的运作开支。

布伦特原油期货合约采用现金结算方式,以 ISIS LOR 、 Argus 以及路透在都柏林的公开叫价平台收集的市场数据作为指数。布伦特原油期货交易由交易所专门的清算机构负责清算,确保了资金的安全,其中立性、流动性以及市场透明度成为了 NYMEX 的特点。

合约特征

ICE布伦特原油期货合约是可以进行实物交割的合约,同时合约可以选择期转现进行结算。合约有以下特征:

灵活性大:通过提供与现货市场相对应的期货合约,石油工业可以利用期转现以及基差交易,锁定价格以及安排生产,这样就可以更好地控制买卖货物的时间。

价格透明:实时价格可以通过主要的数据提供商得到。因此所有的参与者均可在交易时实时了解价格情况。

小批量交易:期货交易为进行小批量交易提供了可能(1,000桶的倍数),而现货市场数量标准较高。

合约安全性强:伦敦清算所(LCH)是在伦敦交易所进行交易的买卖双方的另一方。这保证了(交易所清算会员)交易的每张合约的财务稳健性,包括交割与清算等。LCH与其会员的客户(即非会员用户或交易所非清算会员)没有义务或合同关系。

合约单位:1,000桶(42,000加仑)。

合约月份:12个连续月份,一季度后扩展至最长24个月,半年后至最长36个月。

报价方式:美元及美分每桶。

最小价格波动:0.01美元每桶。

合约最小变动档:每张合约10美元。

每日价格限制:无价格限幅。

最后交易日:如果交割月第一天的起第15天为伦敦的银行日,交易应于当天收盘时停止。如果当日是伦敦的非银行日(包括星期六),交易将于当天前一个工作日停止,该日期由交易所公布。

交割日期:ICE布伦特原油期货合约是可交割合同(通过期货转现货),也可以选择按最后交易日之后一天的布伦特指数价格 进行现金结算。如果需要现金交割,那么必须在交易停止后的一个小时之内通知交易所(与清算所程序相同),在交易停止后的两个工作日内通过LCH进行清算。

期货转现货(EFP)与期货转掉期(EFS):交割月的EFP及EFS交易,可以在交割月的交易时间内报告给交易所,并在交易停止后(停牌)的一个小时内由LCH登记。这样将使同时拥有场外柜台交易头寸的市场参与者,具有更多的规避风险的机会。

持仓限额:无限制。

美国原油与布伦特原油区别

含义不同

布伦特原油是一种北海原油,在伦敦商品期货市场种交易,也就是为大家熟知的ICE Brent,目前世界上除了部分中东和远东原油以外,绝大部分地区的原油(如北海、非洲、拉美、加拿大、以及部分中东和远东地区向欧洲出口原油时的计价)均以dtd brent计价!

WTI原油是美国原油,在纽约商品期货交易所交易,也就是NYMEX WTI,虽然他也是世界原油计价系统中的重要组成部分,但由于其只针对美国本土原油计价,局域性很强,已经开始逐步退出历史舞台。当然,以上计价部分均指现货交易,在期货交易中,NYMEX WTI仍是最大的原油期货交易品种,对其他原油期货价格(如ICE BRENT、DME OMAN等)都具有很大的指导作用和影响力。

扩展来说,在纽约商品期货交易市场上,美国原油,即NYMEX WTI,作为世界原油计价系统中的重要组成部分,因其仅针对美国本土原油计价,具有较强的局域性,现在已经逐步退出计价舞台。当然,上述计价方式均是基于现货交易的基础上。不过,在期货交易市场中,NYMEX WTI仍是最大的原油期货交易品种,对其他原油期货价格有很强的指导作用和影响力。

追根溯源,WTI是西德克萨斯出产的中间基原油,也叫德克萨斯轻质原油,是美国原油期货的基准油,也就是标的物。所有在美国生产或销往美国的原油,在计价时都以轻质低硫的WTI作为基准油。

交易量不同

从交易量来说,美国原油与同样是轻质低硫的北海布伦特(Brent)原油相比较,其现货交易量远逊于布伦特原油,1988年伦敦国际石油交易所(IPE)推出布伦特原油期货合约,随后包含西北欧、北海、地中海、也门以及非洲等众多国家和地区,纷纷以此为标准,开始推崇合约,并认定其为高度灵活的规避风险及进行交易的工具,成为国际原油价格三大基本准则。

布伦特原油期货和现货市场构成的布伦特原油定价体系,最多涵盖世界上原油交易量的80%,尽管当下纽元原油价格日益重要,但全球仍有65%的原油交易量,是以北海布伦特原油为基准油作价。

品质和价格不同

布伦特原油和美国原油非常接近。从近十年的原油价格统计上来看,两者几乎涨跌同步,前者一般比后者低5%左右。例如,1998年布伦特油价在13.43美元,而美元原油价格则为14.53美元,2004年,两者分别涨至38.29美元和41.60美元。从数据上来看,两者基本涨跌同步,且价格差也均在5%左右。

美国原油(WTI原油)是基于美国市场的期货定价基准油,而布伦特原油则是基于欧洲市场的现货市场基准油,两者区别甚大但又有相通之处。

Q2:国际油价再次震荡下行,布伦特原油跌2.62%,盘中创今年2月份来新低。该怎么看?

5月31日,WTI 7月原油期货收跌3.09美元,跌幅5.46%,报53.50美元/桶,创2月12日以来即月合约收盘新低,本周累跌8.8%,本月累跌16.3%,为2019年首次月度下跌,并创2018年11月份以来最大单月跌幅。

布伦特7月原油期货到期交割日收跌2.38美元,跌幅3.56%,报64.49美元/桶,创2月13日以来收盘新低,即月合约在5月份累跌11.4%。上期所原油期货主力合约SC1907夜盘收跌6.62%,报431.40元人民币。

近期国际原油价格大幅下跌,主要受以下几个方面的主要影响:一是美国推动贸易保护主义影响全球经济增长;二是因美国制裁伊朗问题的预期,前期各国加大了原油库存;三是据《华尔街日报》报道,美国推迟原计划在5月中旬对伊朗石化产业的制裁;四是受国际金融市场资产价格普遍回落影响;五是华尔街利用定价权博弈国际,强化美元。

一、贸易摩擦影响经济增速

由于特朗普政府连续对中国、欧盟、日本、印度、墨西哥等国家施加关税,受美国推动贸易保护主义的影响,国际货币基金组织等纷纷下调今年全球经济增长预期,预期全年经济增速从3.9%回落到3.1%左右。而中美两大经济体的最新经济数据也验证了全球经济可能回落的预期,加重了市场担忧。

美国4月出口同比下滑4.2%,进口下滑2.7%。贸易赤字升至721亿美元,较一季度平均的713亿美元进一步扩大。5月31日美国商务部公布数据显示,美国4月核心PCE物价指数同比增速仅1.6%,而美国4月消费者支出远不及前值,或导致美国二季度经济增长将较一季度明显放缓。中国5月制造业PMI 为49.4,再次跌破荣枯线,虽然中国服务业PMI继续向好,但是实体经济的荣枯对原油的影响更大。

所以中美两大经济体经济增速的预期回落对国际原油的需求预期降低,导致原油价格回落。

二、美国对伊朗制裁加大了原油存库

受美国与伊朗矛盾影响,由于担心美伊冲突会抬高国际原油价格,美国、欧盟、中国、日本等国家都加大了原油储备。美国5月24日当周EIA原油库存下降28.2万桶 ,预期下降136万桶,前值增加474万桶。经济增速下滑与库存的增加导致原油价格下行。

三、传闻美国将延缓对伊朗进一步制裁

据《华尔街日报》报道,美国推迟原计划在5月中旬对伊朗石化产业的制裁,受此利空因素影响,加速了周五国际原油价格大跌。

四、受国际金融市场资产价格普遍回落影响

5月,美股创下今年以来最差的月度表现。本周美国三大股指连续第六周下跌,创2011年来最长下跌周期。而美债收益率曲线倒挂续创12年来最深。受美股回落以及美债风险提示影响,全球股市普遍下跌,五月份全球股市市值共计蒸发5万亿美元!而国际大宗商品市场中的工业品价格也有所回落,譬如铜等有色金属价格也持续下跌,国际原油价格受此影响也随之下挫。

五、华尔街利用定价权博弈国际,强化美元。

原油价格若持续上涨利于OPEC成员国与俄罗斯,同时会加重美国通胀,这不是美国愿意看到的,所以美国必定会控制原油价格以打击对手,而打击对手造成的自身损失需要通过国际金融手段来弥补。国际原油本身就是高度金融化大宗商品,所以在利用美伊矛盾全球看多原油价格同时,华尔街反手做空,正好可以扑捉对手盘,而美伊问题的轻重,美国可以自己掌控,便可以通过国际金融市场谋求巨额利益,同时还可以强化石油美元的定价权。

从未来的国际原油价格来看,以美油为例,有可能长期维持在47—65美元/桶之间做宽幅震荡,目前国际原油价位正向这一波动区间的下限运行。

Q3:布伦特破70美元/桶,油价上涨可持续吗?

我不认为油价可以持续。虽然现在油价利多因素很多,但是关键的问题在于美国的产能还未释放。

先说基本因素,opec的减产肯定是油价上涨的主要推手,而地区格局紧张也是利多油价的。虽然全球经济下行风险从需求端抑制了原油价格,但美国、中国的刺激政/策预期又对这个抑制有点抵消。

那么为什么说关键在于美国的产能呢。

因为页岩气革命之后,美国能源独立,甚至成为了能源出口国。原因就在于大量的页岩气井开始运作。而从此把wti价格抑制在了70美元一桶的页岩油出井价以下。

从去年开始,特朗普就在努力的推进美国能源出口,因此美国的页岩油产能成为了国际油价重要的因素。因为页岩油井与传统油井不同,是可以随时停止产能,随时重新开放的。只要油价上升,页岩油产能就大量释放,把国际油价压制下去。

那么布伦特现在已经70了,也就是超过了出井价,油价还能涨多少吗?

Q4:布伦特原油下跌25%,油价迎来反转,下周有望降价吗?

国际油价与我们有关系吗?美国油价都涨到合人民币6块多一升了,美国人都加不起油了,可我们才8块多,还有很大上升空间,加油吧!

Q5:国际原油价格大幅度反弹,布伦特原油连续涨幅一度超过17% ,究竟发生了什么?

国际油价在沙特决定发动价格战之后一路下跌,最终几乎达到了20美元以下的位置,但是所有人都知道这个价格不能一直停留下去,所以原油市场的多单非常的多,甚至导致了库存挤兑的现象,这种反弹的压力一直很大,所以市场上有风吹草动就会造成原油迅速上涨。

今天有几个消息都是利多原油的,一方面国际消息称俄罗斯原油3月产量同比下降了0.1%,这大概是每日10万桶左右的产能,虽然说这个消息并不算非常重要,但是也导致了原油市场的大幅度波动。

第二方面也就是最重要的,据说俄罗斯和沙特在美国总统的斡旋之下,决定针对原油问题进行磋商,这个消息放出之后,市场普遍预期未来石油减产是可以期待的,因此原油价格出现了迅速的上涨,在周五之前可能都会保持这样的水平。

第三方面目前的价格战已经导致美国页岩油企业出现了破产的现象,那么随着原油价格继续低廉,很可能导致更多油气企业倒闭,这在供应方面产生了空缺,所以远期的原油价格值得期待。

但即便如此,我不认为原油价格会在很短的时间内回到正常位置,沙特和俄罗斯对于价格战的态度都相对强硬,如果能够在短短的时间之内达成协议,那么当时的减产就不可能谈判破裂,所以很可能这样的价格战还会继续维持一段时间。

Q6:布伦特原油为什么比美油贵?

在商品市场上,影响商品的价格无非在于其质量、供需关系、生产成本这三个因素,美原油的含硫量,比北海布伦特原油还要低,即其品质比北海布伦特原油要好,但是其价格却要低,其原因如下:

1、布伦特原油是一种产自北海区域原油,美原油主要是指美国生产或销往美国的原油,由于北海油田开发时间太长,总产量已经越来越低,导致布伦特原油比美油贵。

2、布伦特原油产自北大西洋北海布伦特地区,海上开采,难度大,成本高,而美原油是以中东轻质原油为主,开采难度小,成本低,因此使得布伦特原油比美油贵。

除此之外,“石油美元”破灭之后,美国操纵原油价格渐显力不从心,也是导致布伦特原油比美油贵的一个重要原因。

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Q7:布伦特原油盘中大涨30%,究竟发生了什么?

国际原油价格大幅反弹是因为市场预期沙特和俄罗斯进行谈判大幅减少。因此,有不少抄底资金进入拉动了国际原油价格。但是这只是一则传言引起的上涨 ,据沙特方面和石油输出国组织方面的消息,都没有对此消息进行确认。并且表示目前没有大规模减产的计划。但是市场一致认为,沙特和俄罗斯近期将会进行重新谈判,讨论有关减产事宜。有可能会达成一定的协议。

实际上,即使是两个国家达成了大规模减产协议,也很难推动国际原油价格大幅上涨。

当前的原油价格已经一跌再跌,并不完全是由于两个产油国家没有达成减产协议造成的,而是疫情造成的国际原油供过于求,原油已经多大了,没有存储的地方了。有些地方的原油价格居然卖到8美元一桶!

当前,国际经济形势低迷,对于原油需求大为减少。疫情蔓延,出于防疫情需要。世界很多国家都大幅减少了经济活动,这使得原油在现在的需求极少。

即使沙特和俄罗斯每日减产1000万桶原油,也很难再推动国际原油价格上升到30美元以上。

国际原油近期的反弹可以看成是原油的一种超跌反弹,只能是昙花一现,因为国际经济在相当一段时间内是会相当低迷的,大多数国家都不需要大量进口原油。

原油要想价格真正的稳定上涨,需要世界经济的推动,而世界经济的好转,很难在几个月内实现。一般预测会在今年年末甚至明年,世界经济才会有好转,那时原油 价格才可能会真正的大幅上涨。

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